消费者金融保护局（Consumer Financial Protection Bureau）在宪法方面的挑战中幸存下来，并将继续营业，尽管联邦上诉法院剥夺了其董事的权力，并向抵押贷款公司处以1.09亿美元的罚款。

期待已久的决定给该机构带来了打击，该机构是在金融危机之后创建的，旨在规范汽车贷款，抵押，信用卡和其他面向消费者的产品。从那时起，它就一直是共和党人和整个行业不断批评的话题，即使它取得了迄今为止最高的胜利，也对富国银行（Wells Fargo＆Co.）在客户不知情的情况下开立账户进行了惩罚。

上诉法院认为CFPB是“违宪结构”的，因为赋予理查德·科德雷（Richard Cordray）董事的自治权是“与定居的历史惯例大相径庭”，理查德·科德雷（Richard Cordray）只能由总统开除，并出于原因。

但是，由三名法官组成的小组拒绝了拆除该机构的呼吁，而是取消了因果规定，并让总统随时随地以任何理由撤消董事职务。法院说：“因此，CFPB将继续运作并履行其许多职责，但它将作为类似于由一个人领导的其他执行机构的执行机构来执行，例如司法部或财政部。”统治。

法院的裁决允许CFPB继续作为代理机构运作，但命令其像其他由一个人领导的执行机构一样，作为执行机构进行运作。

自成立以来，该机构一直在与新车经销商争夺针对利率收取买家的费用，并与汽车贷方争夺歧视。

美国独立汽车经销商协会（National Independent Automobile Dealers Association）首席执行官史蒂夫·乔丹（Steve Jordan）说：“我们赞扬法院承认，由于过多的权力被赋予了几乎对任何人都不负责的代理机构而造成的超支。”“ NIADA支持在金融市场上保护消费者和公平交易的常识性方法，但是CFPB的当前结构都无法实现。”

NIADA希望赢得对《金融选择法案》的支持，该法案将对CFPB进行重组，使其由一个由两党组成的五人委员会领导，就像大多数独立的联邦机构一样。该法案还将通过拨款程序使CFPB的预算受到国会的监督。

考虑选项

CFPB发言人Moira Vahey表示，该机构正在考虑进一步审查该裁定的方案，同时仍将重点放在其使命上。

Vahey在一封电子邮件声明中说：“主席团不同意法院的裁决。”“无线电通信局认为，国会决定仅因原因罢免该主任的决定符合最高法院的判例。”

该局的选择包括寻求华盛顿法院全职法官的重新考虑，以及请求美国最高法院进行审查。

其他商业和贸易组织也欢迎该裁决，而消费者权益保护组织则谴责该裁决。

公民巡回总统罗伯特·魏斯曼（Robert Weissman）说：“华盛顿巡回法院取消CFPB董事独立性的决定威胁到该机构成为保护消费者利益的坚强保障。”

竞争企业研究所的总顾问山姆·卡兹曼（Sam Kazman）说：“对于有限的政府和宪法上的三权分立而言，这是美好的一天。”他补充说，该裁决将“在为这个流氓机构提供适当的责任方面发挥重要作用。”

受到好评

仅在一个月后，CFPB受到民主党人的赞扬，包括总统候选人希拉里·克林顿（Hillary Clinton），他在向富国银行罚款1.85亿美元，以解决有关银行雇员未经客户批准开设存款和信用卡账户以实现销售目标的指控而受到赞扬并获得财务奖励。该银行同意向CFPB支付其中的1亿美元。

民主党人称赞执法行动是CFPB的胜利，并以此强调该机构的必要性。他们袭击了支持立法的共和党议员，这些立法将废除了2010年的《多德-弗兰克法案》以及该局。

除了降低Cordrays的权力外，上诉法院还撤销了CFPB的判决，对新泽西州的抵押服务公司PHH Corp处以1.09亿美元的罚款。

该机构已处罚该公司，因为该公司将客户引荐给保险公司，然后保险公司从PHH子公司购买了再保险。CFPB确定这些付款是非法回扣计划的一部分。PHH表示，制定CFPB的法律赋予了一位不负责任的董事过多的权力。

PHH的律师，前美国总检察长泰德·奥尔森（Ted Olson）在四月份的辩论中对上诉法官说，科德雷“对联邦法律的明确规定持粗鲁态度”。他称该局对PHH的惩罚是“严厉的”补救和未经授权的行为。

非常满意

总部位于新泽西州PHH的芒特劳雷尔市的发言人Dico Akseraylian在一封电子邮件中说，上诉法院的裁决对公司官员“极为满意”。

PHH被指控违反了《房地产解决程序法》或RESPA（1974年首次通过的一项保护消费者的法规）的规定。据政府称，RESPA的目的是消除回扣和介绍费，这会增加消费者的费用。

据抵押贷款公司称，CFPB还推翻了此前的一项决定，即只有过去三年内的行为才可能受到惩罚，将回顾时间延长至2008年。

PHH表示，支付给其再保险公司Atrium的保费是出于合法目的。它说，政府宣布违反PHH时，改变了业界长期以来的期望。CFPB根据所支付的每笔再保险保费来计算负债，而不是根据需要抵押保险的每笔不动产交易来计算负债，从而将原先的640万美元罚款提高至1.09亿美元以上。

Akseraylian说：“我们希望法院的意见将为整个抵押贷款行业提供更大的确定性，因为该行业依赖于长期经营如何遵守RESPA的法规。”

最有影响力

撰写上诉法院主要意见的美国巡回法院法官布雷特·卡瓦诺夫（Brett Kavanaugh）称，CFPB的董事职务是“除总统外，整个美国政府中最有权力的官员”。

法官说：“该法院现在对CFPB在有关行为发生后可以无限期地自由采取行政执法行动的想法感到怀疑，”他认为这些局违背法律立场是“荒谬的”。

众议院金融服务委员会共和党主席，得克萨斯州国会议员杰布·汉萨林（Jeb Hensarling）称该裁决“是民主，经济自由，正当程序和宪法的好日子”。

他在一封电子邮件声明中说：“该国第二高等法院证明了众议院共和党人一直说的CFPBs结构违宪。”

没有惊喜

加州民主党女议员马辛·沃特斯（Maxine Waters）是民主党人，也是金融服务委员会成员。她说，“一小部分美国最保守的法官做出这样的反消费者裁决也就不足为奇了。”所有三名法官均由共和党总统任命给法院。

但她补充说：“该裁定确实确认了CFPB有权继续通过新法规并在一名董事的领导下执行消费者保护法。

总部位于华盛顿，支持CFPB使命的组织Allied Progress批评该裁决是对“鼓动并从2008年金融危机中获利”的利益的胜利。

该公司执行董事卡尔·弗里施（Karl Frisch）在一份声明中表示：“难怪华尔街想要杀死这家成功的代理商，他们剥夺消费者的能力已经大大削弱了。”